医药经济报解读《当前医药市场几大热点问题剖析》

　　2018年7月4日上午，在2018全国药店周暨第13届中国制药工业百强年会上，CFDA南方医药经济研究所所长林建宁在做题为《当前医药市场几大热点问题剖析》专题报告时，综合当前政策环境及市场要素后做出判断：“未来医药经济运行将会呈现出四大发展趋势：一是创新药和高端仿制药是医药工业的未来;二是业外资本搅局，新的业态必将产生;三是资源和渠道争夺越演越烈，集中度提升;四是经济大环境有不确定性，控费从严，医药经济高速增长难以为续。”无论环境如何变化，医药行业始终应遵从“丛林法则、物竞天择”的规律，真正的强者不惧竞争，他们始终能够不断地创新升级，立于不败之地。

　　转向高质发展，工业主营收入增速恢复到两位数

　　从最新的统计数据来看，今年上半年，我国医药经济虽外部不稳定、不确定因素较多，国内不平衡、不充分发展的矛盾仍较突出，但中国医药经济稳中向好发展的态势持续稳固。

　　林建宁在报告中指出，“无论是从宏观和微观层面来观察，还是从中长期综合看，下一阶段中国医药经济有能力、有条件保持稳中向好的发展态势。2017年，规模以上企业实现主营业务收入29,826亿元，较上年同期提高12.2个百分点，高于上年同期增速2.3个百分点。继2015-2016年连续两年出现个位数增长后，2017年医药工业主营收入增速恢复到两位数，更加有利于当前医药经济转向高质量发展的轨道。

　　应对新风险与新挑战，把脉七大热点

　　林建宁在报告中提醒业界，在全力推动医药经济迈向高质量发展的同时，还要注意宏观经济运行中的新风险和新挑战，并重点关注七大热点问题。

　　1、机构改革

　　林建宁表示，“目前观察，国家卫健委、药监局、医保局三大部门的机构改革对医药行业的影响最为明显。”他剖析道，卫健委职能进一步细化，总体看变化不大，各项政策继续往前推进。可以判断，“两票制”继续推广、全面开花，这给医药企业带来的影响巨大;药占比和零加成、医药分开、分级诊疗等政策也继续推进。今年的新变化是经典名方免临床，但不能抱过高期盼，毕竟这类品种的市场体量相对较小，且既非独家，也非医保品种。

　　另一方面，药监改革继续深入，从药品分类制度改革、仿制药质量和疗效一致性评价、临床数据核查、药品上市许可人制度等一系列政策可以看出，国家层面正加快监管创新，引导产业创新发展。

　　谈及此，林建宁还特别与现场嘉宾探讨了一个严肃的问题：一致性评价的投入与产出问题。“我认为，企业要认真研究一致性评价的投入产出比，如果同类产品申报的多，这类产品仍会保持竞争局面，反之，集中度就会提高。因此，建议药企在权衡产品时，要根据竞争格局做出取舍，该放弃的要放弃。”

　　还有一个需要重点关注的是统管“招标、医保、药价”三大命脉的国家医保局，其注定要在改革中发挥巨大作用。“这将影响所有的药企，特别是处方药生产企业面临新挑战。”未来，医保支付标准何时出台?医保支付控费会否更紧?很多企业较为担忧，这些都充满着不确定性。林建宁指出，“我们预计，医保新政将于今年底到明年初密集出台。”他从更长远的视角剖析了机构改革带来的显著影响，即卫健委系列举措倒逼营销模式变化。国家市场监管总局将加大药品市场的整顿力度，药监局会继续推进药监改革，医保局既管招采又管支付，医保控费将进一步从严。基于这样的判断，机构改革系列政策的出台，药企须逐步适应。

　　2、高度警惕中美贸易战

　　贸易保护主义和单边主义抬头导致全球经济发展面临诸多不确定性，尤其是中高端制造业的国际竞争加剧，对整个世界经济产生了消极影响。“从中美贸易战的打法来看，继续打的话，两败俱伤在所必然，且各个领域皆难独善其身。”林建宁认为，如果贸易战进一步扩面，大经济受损，医药经济也将受波及。“从这场贸易战中我们也意识到，自主创新是出路，但知识产权问题必须高度重视。我要提醒的是，自主创新不要踩进知识产权的陷阱。此外，石油若涨价，人民币贬值将提高产业成本。也需要高度警惕。”

　　3、原料垄断之风不可姑息

　　“今年在研究医药经济运行时，原料药价格的快速上升引起了我们的注意。”林建宁指出，以扑尔敏原料药为例，自2017年11月到今年4月的不到半年间，从每公斤250元上涨至12000元，涨幅高达50倍，影响面极大。

　　分析原因时他表示，首先是环保压力加大，限产停产频发，很多原料药厂关闭。其次是原料药与制剂关联审批，制剂厂家加快并购关联原料药厂，原料药批文行情看涨，助推新的原料垄断。下游企业的成本迅速提升，可能通过涨价消化压力，这就会加重消费者用药的负担。“目前，国家层面对垄断处罚力度还有待加强，因此，我们的基本判断是，短期内对化学制剂行业冲击较大，原料药用药量大的企业将加紧收购原料药批文。因此，我们认为，必须适当、合理地提高原料药价格，但过度垄断之风不可姑息。”

　　4、药房托管变局，渠道之争仍将持续

　　林建宁进而指出，目前药房托管大潮暗涌，医院药房从原来的利润中心变为成本中心，成为医院“倒贴的包袱”。值得讨论的是，药房托管是渠道之争，最终也是利益之争、变数之争，因此，最近北京、上海、湖北等省市出台了不鼓励药房托管的政策。“我们判断，药房托管将结束无序圈地状态。但值得重视的是，DTP表现出令人期待的应用前景，这个新的渠道值得关注。此外，如果补偿机制不到位，医院短期难以摆脱对药品的依赖。我们预计，医药分开是必然，渠道之争仍将持续。”林建宁评价道。

　　5、关注阿里战略性入股实体药店

　　最近阿里入股漱玉平民和安徽华人健康连锁，已战略性投资布局药品零售业。“他们的闯入，主要还是看好未来中国医药电商市场的巨大潜力。2017年，线上零售占全零售份额的17%，药品线上零售仅为3%，预计到2020年将增至25%。从3%到25%，上升空间巨大，药店新零售模式中的网订店送、网订店取的形式有望在全国铺开，新零售在中国医药零售界将掀起新热潮。医药电商的未来或是阿里剑之所指，处方外流和互联网+是药店业的机遇，更是挑战，同时或倒逼实体药店转型升级。”林建宁提醒业界，千万不要小看医药电商的未来。

　　6、不要小看业外资本的雄心

　　“最近我们注意到一个动向，高瓴资本宣布将向创新型药企大手笔投资。创新型制药企业与‘互联网+’结合是未来的主要努力方向。另外，他们也有计划大手笔收购中小连锁药店，从这些业外资本的动向可以看得出药品零售市场需求潜力巨大，未来药品连锁上市企业有望达到10家以上，‘互联网+’打造新零售。包括顺丰等资本涉足医药流通，这种趋势告诫我们，不要小看资本的进入。”林建宁指出，他们也有短板，如GSP认证关、医院开票难、缺少与营销自然人的衔接网络等。“基于这些，我们认为，业外资本入局医药行业的影响主要体现在其看好医药领域，零售成资本新风口，医药物流的竞争格局正在重构。那么，业外资本会借‘互联网+’搅局医药行业吗?这是他们向业界抛出来需要思考的又一现实问题。”

　　7、“鸿茅药酒”事件警醒业界

　　“鸿茅药酒事件虽已回归平静，但暴露出来的问题值得业界警醒。”林建宁判断，未来，药品使用保健产品销售的手法攻城略地的模式或将动摇，危机公关中激化矛盾的方式需检讨，地标升国标等历史遗留问题待解决。

　　2018年医药经济预测有微调

　　报告结尾时，林建宁将去年对2018年的医药工业销售收入同比增长的预测从15.5%的水平微调至15%。

　　为什么要微调2018年医药工业预测数据?他解释道，主要是基于外部经济环境的不确定性及统计局统计口径的重新调整，提高了门槛。“基于此，南方所对调整预测数据如下：2018年规模以上企业实现主营收入34，300亿元，同比增长将达15%，即由15.5%微调至15%。2018年，三大终端市场预测为：2017年药品市场总销售额16，118亿元，同比增长7.6%;2018年药品市场总销售额预计达到17，400亿元，同比增长8%。第一终端2017年增幅为7.0%，2018年增幅将达7.3%;第二终端2017年增幅为8%，到2018年增幅将达8.6%;第三终端2017年增幅为11.6%，到2018年增幅将微降至11.5%。”

　　“可以确定的是，中国医药经济的平稳性在增强。”林建宁从更长远的视角剖析了医药经济的平稳性，“未来的2017-2022年，医药工业销售收入增幅预测在14.5%-16.5%。今后五年，前三年较快速增长，后两年增速将放缓。”(转载自：医药经济报)